Сегодня удосужился таки сравнить быстродействие XML парсера из FCL с таковым из MSXML. Среднее время чтения 1-мегабайтного файла:
msxml - 0.18 сек
fcl - 0.32 сек
fcl скомпиленный с помощью Дельфи - 0.24 сек.
Вывод - есть куда стремиться
ps. Надо еще с expat сравнить, но там писанины много нужно, чтобы оказаться в одинаковых условиях.